存款利率进入“1时代”：多元理财受欢迎

上个月20号，存款利率(lìlǜ)启动了年内首次下调，国有大(dà)行(xíng)下调幅度最高到0.35个百分达点(dádiǎn)，处于历史调降水平的高位。这一次调整后，四大行三年期存款利率降为1.55%，一年期挂牌利率全面破1%，股份制银行也紧随其后。保本保息(bǎoxī)收益降低，一股“存款搬家”的潮流开始涌动，那么钱要去往何处了呢？ 跳出舒适(shūshì)圈，行不行？存款到期后，薛阿姨在银行网点里，很是纠结，保本保息(bǎoxī)的“舒适圈”，这次真的要离开(líkāi)吗？“三年前存的是3.25%，现在跌到1.55%，觉得存在里面没太大(méitàidà)意思了。”市民薛阿姨在银行网点面对到期存款时陷入纠结。 薛阿姨们内心(nèixīn)的(de)纠结，银行也感受到了，过去这半个月里，寻找存款替代(tìdài)的咨询，明显增加。中国工商银行上海市分行徐家汇支行副行长郭佳莉坦言：“这一次变化(biànhuà)比以往来得更显著，咨询替代存款方案的客户明显增多。” 利率多次调降，先后破3、破2，为什么(wèishénme)这次 会(huì)让不少储户动(dòng)了(le)存款搬家的心思？调降幅度高是一大原因。5月20日，国有大型(dàxíng)银行开启年内的首次利率调降，最受欢迎的三年期定期存款利率下调了35个基点，仅有1.55%。郭佳莉指出：“储户觉得三年期定期存款利率也(yě)就1.55%，而一些天天赢产品，或半年封闭期的固收类产品因风险较低、收益也在1.5%-2%区间，更受欢迎。” 储户的(de)心态变化，再加上3%以上的存款(cúnkuǎn)产品今年集中到期，也让银行以外的机构嗅到了机会。徐伟伦是券商的投资顾问，最近这(zhè)一个礼拜，他变得特别难约。联储证券中山西路营业部投资顾问徐伟伦近期行程爆满：“这种机会可遇不可求，客户主动咨询、迫切(pòqiè)需求产品推荐(tuījiàn)的情况显著增加。” 下午和他有约的王女士，就是一位“破防”的储户，她(tā)想为(wèi)到期的存款，找地方搬家。徐伟伦介绍：“从选品能力来看，我们更具专业优势。而银行端因(duānyīn)客户基数庞大，难以提供同等深度的个性化服务。” 小徐使出了(le)浑身解数，王女士最终买了一些固收类产品。与银行渠道类似，到券商咨询的客户，存款的搬家方向，基本是风险较低的货币基金(huòbìjījīn)、固收基金、协议(xiéyì)回购理财等。王女士坦言：“利率走低肯定不好受，以前3%以上时选择很简单，现在跳出‘舒适圈’需要花更(gèng)多心思了解金融产品，有(yǒu)一定难度。” 多家(duōjiā)机构(jīgòu)都看到了这波储户转型的机会，正抓紧开发适配存款搬家的产品。以公募基金为例，产品迭代(diédài)速度不断加快，证监会力推的创新性产品，浮动费率基金，第二批产品在今天刚刚上架(shàngjià)。万家基金基金经理束金伟表示：“我们想抓住(zhuāzhù)低利率环境下权益类产品的契机，这类产品将管理人报酬与投资者回报绑定，是行业发展趋势。” 存款利率(lìlǜ)还会再降吗(ma)？这是储户最想知道的问题。市场分析人士(rénshì)指出，年内来看，伴随着贷款利率的下行，银行为了稳定净息差这个主要收入来源，存款利率大概率将(jiāng)迎来二次调整，但是幅度预计不会像这次那么大。徐伟伦指出：“储户长期习惯(xíguàn)储蓄带来的安全感，突然转向其他投资渠道难免产生不适。但利率持续下行已是必然趋势(bìránqūshì)，他们不得不主动调整。” 广开首席(shǒuxí)研究院首席金融研究员王运金分析(fēnxī)：“银行净息差承压明显，再降或伤害低收入(dīshōurù)群体权益，需宏观政策综合引导资金转向消费与投资。” “来存款(cúnkuǎn)的(de)(de)人少了，咨询理财的人多了”不少银行从业人员都有同样的感受，资金偏好的改变，在业内人士看来，并不算是坏事，这显示人们的资产管理需求日益(rìyì)多元化，向主动管理主动配置调整，与此同时，存款的搬家，一定程度也能刺激并带动(dàidòng)消费市场，促进消费的繁荣。 看看新闻记者(xīnwénjìzhě): 马婕 编辑: 陶余鑫(táoyúxīn)，张予洋